Opções de negociação para pequenos investidores

Mini-opções Mudar o jogo para pequenos investidores O mercado de opções viu várias mudanças de boas-vindas ao longo dos anos. No passado, você estava preso com os preços de ataque a cada 5, ou talvez até 10. Eventualmente, os spreads reduziram para baixo para 2,50 e agora muitos estoques grandes atingiram um afastamento um do outro. As opções semanais sobre ações de grande nome oferecem mais expirações por mês para jogar. A última novidade é a mini-opção, que permitirá que os investidores troquem opções em lotes de 10 partes, em vez das 100 ações usuais. Este desenvolvimento é um trocador de jogos. Parte do motivo da mudança foi provocada pelos preços absolutos caros para muitas ações populares. As mini-opções só estarão inicialmente disponíveis para a Apple (NASDAQ: AAPL), Amazon (NASDAQ: AMZN), SPDR Gold Trust (NYSE: GLD), Google (NASDAQ: GOOG) e SampP 500 SPDR (NYSE: SPY) . Esta é uma oportunidade fantástica para os comerciantes que queriam vender chamadas cobertas contra uma posição longa subjacente, ou para vender itens nus. Eu sou um usuário freqüente de ambas as estratégias como um meio de gerar renda para o meu portfólio. Mas até recentemente, eu não joguei com essa estratégia usando qualquer desses estoques fabulosos porque eram muito caros. Itrsquos um pedaço de um compromisso de plop 45.000 para 100 partes da Apple, em seguida, vender uma chamada coberta contra isso. Se esse comércio for contra mim, talvez eu esteja preso com todo esse capital comprometido com a Apple por um longo tempo. Da mesma forma com puts, se eu vendi uma roupa nua contra o Google, e o estoque me colocou, eu estaria sobreponderando meu portfólio com esse estoque. Agora, no entanto, posso usar essas estratégias em lotes de 10 partes e não ter que ter muito capital em risco no comércio. Considerando que eu posso ser cauteloso em vender uma peça nua na Apple com 450 partes com esse compromisso de 100 partes, muito mais fácil de jogar com 20 ou 30 partes. Por exemplo, a venda do 2017 de janeiro de 2017 para 20 é atraente. Gostaria de coletar um prêmio de 2.000 e, portanto, ter proteção contra desvantagem para 345. Com o Applersquos 120 por ação em dinheiro, a Irsquod efetivamente me distribuiu o estoque em 225. Mas ainda assim, isso é um compromisso de 36.500 se o estoque for colocado para mim. Com uma mini-opção no entanto, eu poderia coletar 400 para dois lotes de 10 partes e não ter tanto risco. Comissões e taxas serão muito importantes aqui. Itrsquos uma coisa para trocar um contato de opção de alta premium para 8. Itrsquos outro para pagar a mesma taxa, especialmente se os prémios não são suculentos o suficiente. Gostaria de ver essas mini-opções serem oferecidas para mais ações, e espero que elas sejam eventualmente. Os clientes a assistir incluem MasterCard (NYSE: MA), Visa (NYSE: V), Priceline (NASDAQ: PCLN), Salesforce (NYSE: CRM), Netflix (NASDAQ: NFLX), Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG), Goldman Sachs (NYSE: GS) e Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN) mdash todas as ações cujo alto preço da ação nominal torna as estratégias de opções tradicionais uma proposta cara. A primeira rodada de mini-opções será lançada em 18 de março e estará atento a maneiras astutas de implementar essas poderosas ferramentas. Lawrence Meyers vendeu peças nuas contra a Priceline para a greve de julho de 570. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace201702mini-options-change-the-game-for-small-investors. Growth in Options Trading ajuda corretores, mas não pequenos investidores Algumas das corretoras que ajudaram a pique o interesse dos americanos em ações estão agora atraindo-os para algo Muito mais arriscado: opções de estoque. À medida que o mercado de ações aumenta para novas alturas, a ETrade. Ameritrade e Charles Schwab estão anunciando os benefícios potenciais das opções, que dão aos compradores o direito de comprar ou vender ações a preços predeterminados no futuro. Opções, como seus primos, futuros, tradicionalmente foram o domínio dos comerciantes de Wall Street. Mas as corretoras afirmam que os futuros e as opções podem ser rentáveis ​​para os investidores comuns, também uma reivindicação que, enquanto é verdade, não é quadrada com a experiência real de muitos investidores. Estavam à procura de recém-chegados que desejassem ser sérios, diz Schwab em seu site. Embora tenham sido feitas relativamente poucas pesquisas sobre o sucesso que os investidores ordinários têm em opções de negociação, a análise feita pelo The New York Times pela SigFig, uma empresa que rastreia 200 mil investidores de varejo, mostrou que as pessoas que trocaram opções no ano passado receberam apenas cerca de um quinto Retornos de pessoas que não trocaram opções: 1,1 por cento em comparação com 5,1 por cento. As empresas de corretagem não divulgam dados sobre o comércio de clientes, e eles geralmente hesitam em detalhar a expansão desse negócio. Mas foi claramente uma área de crescimento. Uma análise de dados dispersos de arquivamentos e apresentações da empresa indica que a negociação de derivativos, que inclui opções, aumentou em todas as grandes empresas desde a crise financeira de 2008, o que deixou muitos americanos com grandes perdas em suas carteiras de investimentos. No Ameritrade, que tem sido o mais agressivo, os negócios de derivativos representaram cerca de 40% de todos os negócios de clientes no ano passado, mais do dobro do que era há apenas cinco anos. A grande maioria desses negócios estava em opções. O crescimento tem sido uma grande ajuda para os corretores on-line em um momento em que a negociação de ações caiu. A comissão no comércio de opções médias é mais do dobro do estoque médio, de acordo com o tesoureiro do TD Ameritrades, Michael Chochon. Buscamos continuar a impulsionar a penetração em opções e futuros, disse o gerente financeiro da Ameritrades, Bill Gerber, em uma ligação com analistas em fevereiro. Mas os resultados foram menos uma vitória clara para os clientes. Renaud Piccinini, que monitorou as contas dos clientes da Ameritrade antes de deixar a empresa no ano passado, disse que as opções poderiam ser usadas com sabedoria em algumas circunstâncias. Mas ele disse que viu investidores assumirem operações de opções e explodindo quase que diariamente. Ele disse que Ameritrade cuidadosamente rastreou os riscos que seus clientes estavam tomando, mas não avisou até que estivessem perto de perder tudo, se fosse assim. Sabíamos que estavam fazendo apostas arriscadas, disse Piccinini. Nós conhecemos dentro da empresa, mas houve resistência a compartilhar isso com o cliente. O Sr. Piccinini agora trabalha com o Sr. Chochon e outros dois ex-funcionários da TD Ameritrade para criar um programa para investidores de varejo, conhecido como Prairie Smarts, que detalha os riscos que um comércio prospectivo acrescenta a um portfólio. Steve Quirk, que supervisiona os comerciantes ativos da TD Ameritrade, disse que os antigos funcionários criticavam a empresa para gerar interesse para sua empresa. O Sr. Quirk disse que o TD Ameritrade deu aos investidores uma ampla gama de ferramentas para avaliar seus riscos, bem como uma educação significativa, antes e depois eles começaram a operar opções. Da esquerda, Renaud Piccinini, Chris Nagy e Michael Chochon, da Prairie Smarts. O Sr. Piccinini diz que o comércio de opções pode ser particularmente arriscado para os recém-chegados. Crédito Brian Lehmann para The New York Times Nós ouvimos de muitos, muitos clientes que quanto mais eles entendem sobre todos os produtos disponíveis, melhor equipados para lidar com o mercado em qualquer cenário, disse o Sr. Quirk. As empresas começaram seu grande impulso nesta área após a crise financeira, com a compra de pequenas casas de corretagem que se concentraram em opções. Na ETrade, os registros indicam que as negociações de opções aumentaram para 24% de todas as negociações no ano passado, de cerca de 17% em 2010, e o número total de negócios também aumentou. Os clientes em todos os corretores devem tomar uma série de etapas antes que eles possam começar a negociar, e eles devem atestar que leram um documento oficial de 186 páginas que descreve os riscos das opções. Mas quase todos podem passar por esse processo. E os corretores ampliaram o pool de potenciais clientes ao permitir que os investidores troquem opções em suas contas de aposentadoria. O material de marketing recente da ETrades disse: Todo investidor deve saber como as opções de negociação podem beneficiá-las. As opções geralmente representam o direito de comprar ou vender 100 ações de uma ação em algum momento no futuro, permitindo um pequeno investimento inicial que pode levar a grandes ganhos ou grandes perdas. Os investidores compraram por diversos motivos. Alguns acreditam que serão capazes de usar a natureza alavancada das opções para superar seus retornos e compensar as perdas sofridas durante a crise financeira. Outros vêem opções como forma de assegurar suas carteiras de ações contra perdas futuras. Mas a pesquisa acadêmica sugere que, em geral, os comerciantes de opções fazem pior do que os comerciantes de ações, que, por sua vez, foram mostrados em muitos estudos para superar os investidores de compra e retenção. O estudo mais abrangente analisou 68 mil investidores minoristas holandeses. Descobriu que, de 2000 a 2006, os comerciantes de opções de varejo perderam uma média de 4,5% por mês, enquanto as pessoas que apenas trocaram ações perderam 1,6%. Daniel Dorn, professor da Universidade Drexel, que estudou investidores de opções, disse que os estudos de comerciantes de opções americanas não achavam que eles fossem significativamente mais bem sucedidos do que os comerciantes holandeses. Você pode dizer muito claramente no total, isso não ajuda as carteiras de investidores individuais, disse ele. Os corretores disseram que protegiam as perdas de clientes, permitindo que clientes mais ricos e mais experientes passassem a estratégias comerciais mais complexas. Joe Vietri, o executivo-chefe da subsidiária de opções Charles Schwabs, a OptionsXpress, disse que sua empresa era cuidadosa em monitorar clientes, porque Schwab queria mantê-los como clientes para outras partes do negócio. A TD Ameritrade oferece ao cliente algumas ferramentas que lhes permitem analisar os riscos de negócios individuais. Mas o Sr. Chochon, o ex tesoureiro da Ameritrade, disse que isso não foi suficiente para impedir que muitos clientes arvorem o dinheiro em suas contas. Isso colocou uma pressão sobre a empresa, disse ele, porque exigiu campanhas de marketing caras para capturar novos clientes. O churn desses clientes foi muito caro porque você teve que trazer um novo cliente, disse ele. O Sr. Quirk, na Ameritrade, negou que a empresa teve problemas com os clientes que queimando. Uma versão deste artigo aparece em impressão em 25 de maio de 2017, na página B1 da edição de Nova York com o título: Opções de negociação, mas não mantendo-se com os profissionais. Reimpressões de pedidos Documentos de hoje Cartões de crédito Cartões de crédito Melhores opções Trading Brokers e plataformas NerdWallet oferece ferramentas financeiras e conselhos objetivos para ajudar as pessoas a entender suas opções e tomar as melhores decisões possíveis. A orientação que oferecemos e as informações que fornecemos são profundamente pesquisadas, objetivas e independentes. Passamos mais de 300 horas revisando os melhores corretores on-line antes de selecionar o melhor para nossos leitores. E para ajudá-lo a encontrar o melhor para você, destacamos seus prós, contras e ofertas atuais. Para qualquer investidor ativo, os custos de negociação são uma consideração importante ao comprar a melhor corretora online. Mas o preço não é tudo, especialmente para investidores de opções que dependem das ferramentas certas para criar, testar e rastrear estratégias de negociação e um corretor que pode executar ordens rapidamente. Abaixo está o Roundup NerdWallets dos melhores corretores para negociação de opções. Para uma orientação ainda mais personalizada com base em sua atividade comercial, use nossa ferramenta de comparação de corretagem on-line gratuita para encontrar a melhor conta com os recursos que você precisa ao menor custo. (Observe que os investidores são obrigados a manter um mínimo de capital mais alto em sua conta, a fim de se engajar em algumas estratégias de negociação de opções.) Melhor no geral para negociação de opções Nossas melhores escolhas para comerciantes de opções oferecem ferramentas sofisticadas e execução comercial de qualidade. Os comerciantes comprometidos que procuram acesso às mesmas ferramentas que os profissionais usam podem mexer com seus corações com as ofertas na plataforma de desktop premiada da TradeStation. Além do acesso ao mercado direto e da execução automática do comércio, a TradeStation tem ferramentas para investidores experientes em tecnologia para projetar, testar, monitorar e até vender suas estratégias comerciais comerciais para outros investidores. No entanto, as ferramentas do TradeStations não representam o investidor de opções ocasionais: a taxa mensal de 99,95 dos corretores é dispensada para aqueles que no mês anterior possuíam um saldo de conta de 100.000 ou negociavam pelo menos 5.000 ações, 50 contratos de opções ou 10 contratos de opção de futuros de rodada. Os preços do TradeStations também favorecem os comerciantes a granel, com descontos por volume e taxas planas ou por contrato. Para os comerciantes ligeiramente ativos que começam a avançar nas opções de investimento, o OptionsXpress é uma boa alternativa. Todas as plataformas e plataformas e plataformas do OptionsXpress baseadas na web e ferramentas são gratuitas para os clientes e incluem muito do que você espera de uma plataforma centrada em opções (customização, citações em tempo real e a capacidade de visualizar cadeias de opções). O corretor não cobra taxas extras por suas ferramentas e não possui requisitos de saldo mínimo de comércio ou conta. Dito isto, o seu preço favorece comerciantes mais ativos: as negociações de opções na OptionsXpress são apenas 1,25 por contrato para comerciantes ativos, com um mínimo de 12,95 para até 10 contratos. Os clientes que não atendem a esse volume comercial pagam um mínimo de 14,95 para até 10 negócios e 1,50 por contrato para 11 ou mais. Melhores corretores para negociação de opções de baixo custo. Esses corretores oferecem comissões de negociação de opções com preços competitivos e eliminaram ou reduziram consideravelmente as taxas mínimas de negociação. Para os investidores de opções que buscam baixos custos de negociação, o OptionsXpress e o eOption o ajudarão a fazer o trabalho com uma despesa financeira mínima. O OptionsXpress ganha nossa recomendação de troca de opções de baixo custo com a ressalva de que, como mencionado acima, é melhor para aqueles que são comerciantes pelo menos um tanto ativos. Os investidores que colocam 35 ou mais operações de opções por trimestre são elegíveis para o status de comerciante ativo e pagam apenas 1,25 por contrato e sem taxa básica. Se o preço fixo for mais seu estilo, a eOption executará suas negociações de opções por um preço fixo de 3 mais 0,15 por contrato. Embora tenha requisitos mínimos de negociação, eles são razoáveis: as contas que não foram negociadas pelo menos duas vezes nos últimos 12 meses ou têm menos de 10.000 em saldos de crédito ou débito pagam uma taxa de 50 inatividades. A EOption também é conhecida por ter algumas das menores taxas de margem disponíveis, com uma taxa básica de 5,25 para saldos de contas de 49,999 e abaixo. No entanto, enquanto os custos de negociação são baixos, os investidores precisam estar atentos às tarifas de plataforma e dados, que variam de 1 a mais de 200 por mês. Melhores opções - plataformas de negociação de investimento Esses corretores oferecem algumas das plataformas de negociação mais poderosas disponíveis por um preço razoável. NerdWallet Editor Review Trade Commission 9.99 Conta Mínimo 0 Promoção 600 em bônus em dinheiro para os depósitos qualificados NerdWallet Editor Review Trade Commission 4.95 Conta Mínimo 0 Promoção 1.000 em comissões de comércio livre com depósito qualificado TD Ameritrade e OptionsHouse são as melhores seleções de NerdWallets para os melhores corretores on-line Para negociação de ações. E aqui estão novamente, ganhando marcas altas por suas plataformas de negociação de opções. A plataforma de pensadores e pensões da TD Ameritrades atende a investidores ativos que procuram pesquisas e ferramentas de nível profissional e a capacidade de testar estratégias comerciais e analisar riscos e recompensas potenciais. Os clientes também podem usar a plataforma de Trade Architect baseada em corretores e a negociação móvel através do aplicativo TD Ameritrades Mobile Trader. Embora o Trade Architect não esteja tão abastecido com ferramentas e dados como thinkorswim, ele oferece recursos avançados como um mapa de calor do marketoptions, ferramentas de triagem e notícias de transmissão. O OptionsHouse começou como um corretor para comerciantes de opções ativas auto-dirigidas, o que se reflete em suas ferramentas de nível profissional. A fusão com a TradeMonster em 2017 reforçou sua reputação, expandindo o estábulo de ofertas e adicionando a TradeMonsters uma plataforma de negociação baseada em alta reputação. Agora, está totalmente integrado na plataforma OptionHouses com uma automação significativa, personalização e recursos de pedidos rápidos. Além disso, suas baixas comissões de negociação de opções tornam uma escolha atrativa. Melhor pesquisa para investidores de opções Ambos oferecem pesquisas extensas e dados de graça, bem como aulas ao vivo e webinars para comerciantes de opções de início e avançadas. Queremos ouvir de você e incentivar uma discussão animada entre os nossos usuários. Por favor, ajude-nos a manter nosso site limpo e seguro seguindo nossas diretrizes de publicação. E evite divulgar informações pessoais ou confidenciais, como conta bancária ou números de telefone. Todos os comentários publicados na conta oficial da NerdWallets não são revisados ​​ou endossados ​​por representantes de instituições financeiras afiliadas aos produtos revistos, a menos que seja explicitamente estabelecido o contrário. Copiar 2017 NerdWallet, Inc. Todos os direitos reservados Disclaimer: NerdWallet se esforça para manter suas informações precisas e atualizadas. Essas informações podem ser diferentes do que você vê quando visita uma instituição financeira, um provedor de serviços ou um site de produtos específicos. Todos os produtos financeiros, produtos e serviços de compras são apresentados sem garantia. Ao avaliar as ofertas, reveja os Termos e Condições das instituições financeiras. 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